Constituez votre épargne de précaution

L'épargne de précaution, pour quoi faire ? L'épargne de précaution, c'est votre "matelas de sécurité", c'est la réserve d'argent qui vous permettra de faire face à un coup dur. Des exemples ? Vous avez un accident de voiture et vous devez faire l'avance des réparations. Vous devez remplacer votre toiture à la suite d'une tempête et vous devez faire l'avance des travaux de réparation. Vous venez d'être licencié et les ASSEDIC ne vous prendront pas en charge avant plusieurs semaines. Tous ces événements ont un point commun : ils sont imprévus dans votre budget et vous avez besoin de faire une dépense exceptionnelle importante. Bien sûr, vos assurances dans tous les domaines finiront bien par prendre en charge ces dépenses. Mais elles ne le feront ni tout de suite ni complètement (franchises, coefficients de vétusté, etc..).

Avant de penser à la Bourse, avez-vous pensé à constituer une épargne de précaution ? C'est indispensable. Si vous ne l'avez pas fait, il n'est jamais trop tard pour commencer. Constituer une épargne de précaution, c'est en effet poser la première pierre de votre stratégie d'épargne.

Le bon placement pour une épargne de précaution doit être sûr et liquide. Sûr parce qu'il n'est pas question de prendre des risques avec de l'argent qui doit, à coup sûr, vous sortir d'une mauvaise passe le cas échéant. Liquide parce que, par définition, vous avez besoin de cet argent rapidement. Si votre épargne est bloquée sur un placement de long terme de type assurance vie, vous risquez d'attendre trop longtemps avant de pouvoir l'utiliser (jusqu'à 2 mois) et de plus, dans certains cas, vous risquez des pénalités fiscales de retrait anticipé.

Le montant de l'épargne de précaution dont vous avez besoin va dépendre de votre train de vie. D'expérience, nous estimons qu'une épargne de précaution doit représenter environ trois mois de salaire. De quoi voir venir beaucoup de pépins éventuels !

Si vous ne possédez pas encore de petit capital, la meilleure solution est de mettre en place un virement régulier vers le placement réservé à votre épargne de précaution. Vous devez donc prévoir cette charge supplémentaire dans votre budget familial. Si vous avez déjà le capital à placer, mais sur un placement de moyen ou de long terme, rapatriez le. Faites-le même si vous devez au passage réduire le rendement de ce capital : c'est la contrepartie de la nécessaire disponibilité de votre épargne de précaution.

Pour placer votre argent sur un produit sûr, plusieurs solutions s'offrent à vous : au-delà des livret A, Livret de Développement Durable et autres LEP, on trouve les livrets des banques, les sicav monétaires, les comptes à terme... Le bon choix dépendra du rendement offert, mais aussi des garanties proposées sur ce rendement : est-il fixé ou au contraire est-il variable ? A savoir également, la rémunération de ces produits est libre ; elle est donc différente d'une banque à l'autre.

Les sicav monétaires ?
Les sicav monétaires dont la rémunération est en principe proche des taux de marché, promettent aujourd'hui des rendements autour de 3 à 4% brut par an. Fiscalement, le régime des plus values sur valeurs mobilières s'applique à la cession de vos sicav monétaires : la plus-value réalisée est taxée au taux de 27%. Selon nous, un placement en sicav monétaires est davantage adapté pour placer des excédents passagers de trésorerie ou en attente de remploi.

Les comptes à terme

Les comptes à terme (CAT) constituent-ils une bonne solution pour un placement stable et liquide ? Pour commencer, une question : sont-ils performants ? Depuis plus d'un an, la rémunération des comptes à terme progresse. Les taux de rémunération proposés sur les comptes à terme s'échelonnent aujourd'hui de 3,35 à 4,25% brut sur un an (contre une fourchette de 2,35 à 4,14% brut en mai 2007) et de 3,4 à 4,31% brut sur trois ans (contre 2,8 à 4,29% brut en mai dernier).Selon notre enquête d'août 2007, pour 15 000 euros placés sur trois ans, les meilleures offres sont actuellement proposées par le Crédit Mutuel de Bretagne avec une rémunération de 4,31% brut (3,13%), par la Bred avec 4,27% brut (3,12% net) et par le Crédit Coopératif avec 4,25% brut (3,10%).Il est possible d'obtenir de meilleures conditions car les taux de rémunération des CAT sont d'autant plus élevés que le montant à placer sera important et que la durée du placement est longue.

Le principal avantage du CAT est que la rémunération, fixe, est connue à l'avance. Ainsi, nous considérons que les comptes à terme peuvent constituer une solution intéressante pour un placement d'une durée de trois ans. Ils sont en effet plus compétitifs que les livrets bancaires classiques, voire même, pour les meilleurs d'entre eux, que le livret A.Mais un bémol cependant ! Les CAT présentent également des inconvénients qui les rendent peu adaptés selon nous à la gestion d'une épargne de précaution. Avant tout, ils manquent de souplesse car leur durée est fixe : ils doivent donc être renouvelés régulièrement. Lorsque vous aurez besoin de cette épargne, il faudra clore le compte par anticipation et vous subirez les pénalités sur la rémunération prévues la plupart du temps. Bref, les CAT sont insuffisamment souples pour répondre à notre critère de disponibilité permanente. De plus le taux de rémunération est fixe sur la durée prévue. Certes, en période de baisse des taux d'intérêt, cela présente un avantage important par rapport aux autres placements dont la rémunération baisse. Mais en revanche en phase de hausse des taux, comme nous en connaissons actuellement une, la rémunération des autres placements s'améliorera, alors que celle des comptes à terme sera figée.

Le choix de Testé Pour Vous : les livrets d'épargne

La meilleure solution est indiscutablement le livret d'épargne, un placement sûr et liquide. Certes, le taux de rémunération n'est pas fixe et vous n'avez aucune garantie que le taux qui vous sera servi dans 6 mois sera encore le même. Mais depuis plusieurs mois, nous constatons régulièrement que les rendements des livrets sont supérieurs à ceux des autres placements de court terme. Actuellement la fourchette des taux de rémunération va de 2,25 à 3,75% brut (1,64 à 2,74% net). Certaines promotions vont même jusqu'à proposer des taux de 5 ou 6% sur des périodes de quelques mois ! N'hésitez pas à en profiter !Les livrets d'épargne sont nombreux, chaque établissement financier en propose, même les assureurs ! Depuis le 1er septembre 2007, le livret d'AGF, rémunéré à 3,75% brut (2,74% net) est notre meilleur choix. Arrivent en deuxième position, avec un taux de 3,5% brut (2,56% brut), les livrets de Groupama, Boursorama Banque et Monabanq. Puis vient le livret Orange d'ING Direct, qui rapporte 3,30% brut (2,41% net). Enfin, les livrets de Matmut et de Cortal Consors offrent 3,25% brut (2,37% net). Ces établissements proposent régulièrement des offres promotionnelles, de l'ordre de 5 à 6% l'an pour des montants souvent plafonnés et des durées souvent limitées. N'hésitez pas en profiter, en complément de votre Livret A.Si vous n'êtes pas imposable, vous avez intérêt à opter pour la déclaration des intérêts dans vos revenus. Dans ce cas, le livret de Monabanq par exemple vous rapportera 3,12% net des 11% de prélèvements sociaux.

Un placement imbattable pour les épargnants non imposablesLe LEP (livret d'épargne populaire) reste, plus que jamais, le livret à privilégier pour ceux qui ont payé moins de 722 euros d'impôt sur le revenu en 2006. Il offre 4% net et permet d'épargner à ce taux imbattable jusqu'à 7 700 euros. Ceux qui peuvent en disposer n'ont donc pas à hésiter : pour leur épargne de précaution, le LEP est de loin la meilleure solution !

Et le livret A ?Le Livret A, rémunéré aujourd'hui à 3% net par an, devient la meilleure solution pour un placement de court terme. Nous conseillons donc aux épargnants qui auraient constitué leur épargne de précaution sur un livret A (ou sur un Livret de Développement Durable, même rémunération) de le conserver.Attention cependant à ne pas aller au plafond de dépôt : rien ne sert en effet selon nous d'immobiliser 15 000 euros sur un livret d'épargne. Rappelons notre conseil : au-delà de 3 mois de revenus, l'épargne peut selon nous être placée sur des placements de plus long terme, comme par exemple l'assurance vie en euros. Les fonds en euros promettent en effet en moyenne des rendements supérieurs à 4% l'an. Un dernier conseil toutefois : un tel placement subit des frais d'entrée ; pour que le rendement soit supérieur à celui d'un livret d'épargne, il faut que les sommes restent placées sur plusieurs années de façon à bien amortir ces frais.

Alimenter un ancien PEL

Si comme beaucoup de Français vous disposez d'un Plan d'épargne logement (PEL), il est toujours possible de l'alimenter, tant qu'il n'a pas atteint 10 ans d'ancienneté. A condition que le plafond de dépôt de 61 200 euros n'ait pas été atteint, le PEL constitue une solution de placement avantageuse à plusieurs titres : d'une part vous connaissez à l'avance le taux de rémunération offert, mais également, pour les plans ouverts avant 2003, vous percevez systématiquement la prime d'Etat. Mais attention, au-delà de 10 ans d'existence (à partir de cette date vous ne pouvez plus alimenter votre plan) ou au-delà d'un plafond de prime (1 525 euros), un PEL voit sa rémunération réduite puisque la prime de l'Etat disparaît (elle représente 2/7ème du rendement des plans les plus récents). Sachez également que la fiscalité des PEL a été alourdie au 1er janvier 2006 : les intérêts annuels des plans de plus de 10 ans sont désormais soumis chaque année à des prélèvements sociaux de 11%. Pour les plans de plus de 12 ans, s'ajoute maintenant l'impôt sur le revenu (soit 27% au total en optant pour le prélèvement libératoire de 16%).

Alimenter votre PEL constitue donc parfois la meilleure solution pour un placement. Mais tout dépend de la date d'ouverture de ce PEL. Ainsi, c'est encore le cas des PEL ouverts entre juillet 2000 et décembre 2002 (taux de 4,5%). Seul inconvénient : au moment où vous voulez récupérer votre placement, le PEL doit être clôturé. Evitez donc de mélanger votre épargne de précaution avec une épargne de projet.